LED市場發展與市場基礎大小有絕對影響，01年LED進入手機市場，使得整體市場呈現出第一波高速增長，特別是高亮度LED市場在2001~2004年間實現了高達46%的年增長率。但在04年以后，隨著彩色屏幕手機的比例超過了80%，顯示器背光改用白光LED的速度減緩，再加上我國臺灣地區和韓國廠商還推出鍵盤用低價格LED，使LED價格出現顯著下滑。在缺乏新市場帶動，舊有市場基礎增長遲滯影響下，2005年后全球LED市場陷入低速增長態勢。

08年初全球能源價格高漲，具有節能優勢LED成為大眾看好的明星產業，陸續有新廠商跨足LED產業。產業內廠商看好LED在照明市場與液晶顯示器背光源市場滲透率增長，持續擴產。在市場一片樂觀情況下，08年第三季起受到全球金融海嘯影響，市場需求瞬間冷凍，除了照明等新興市場滲透率不如預期樂觀外，圣誕燈串、小尺寸顯示器背光源等既有市場也因消費者購買能力下滑，呈現衰退現象。

由于需求減緩，難以消耗年初所擴增產能，導致產品單價巨幅向下變動，整體市場景氣由繁榮轉為衰退，所幸上半年市場增長，抵銷部分下半年市場衰退負面影響，08年全球LED市場較2007年微幅增長3%，達67.6億美元。

產品結構未有明顯變化，高亮度LED仍是主流產品。就個別產品項分析，2008年全球LED產品組合變化不大，高亮度LED仍然是主要產品類型，不過受到全球金融海嘯影響，導致消費者消費能力下降，一般亮度及不可見光（紅外光）LED市場與市場占有率呈現衰退。

四元化合物及GaN系化合物制成高亮度LED，在亮度、發光效率等產品特性持續增長，使其應用領域持續擴張。特別在中大尺寸LCD顯示器背光源市場，在NB及LCD-TV開始導入LED背光模塊帶動下，抵銷金融風暴對市場需求減緩的沖擊，市場規模仍維持5%增長，市場占有率增長至72%。

過去數年來一般亮度LED，由于其單價低、產品可靠度高，在玩具、裝飾燈串等部分不需要高亮度應用領域，仍具有相當優勢，產品單價也相當穩定。受到全球金融海嘯影響，消費者對于此類產品需求減少，產品單價也呈現下滑現象，使得一般亮度LED市場規模較2007年衰退6%，市場占有率較2007年衰退1%，僅達15%。

受到手機市場衰退影響，以及在光學鼠標市場有激光二極管互補產品推出，不可見光（紅外光）LED市場較07年衰退3%，市占率下滑至13%。

便攜式產品市場占有率止跌回穩。就應用市場分析，LED應用領域相當廣泛，舉例而言，電子產品、家電產品、汽車、交通信號、廣告牌等需要點光源或面光源場合，都是LED應用市場。早期LED由于發光亮度低，主要應用于家電、電子產品或玩具等點光源應用領域，自2000年后，隨著高亮度LED產品亮度與效率增進，便攜式產品（如手機、PDA、數碼相機等）大量使用作為產品屏幕或按鍵光源，配合便攜式產品市場增長，使得便攜式產品成為LED最大應用市場